Δημοσίευση αποτελεσμάτων της πανευρωπαϊκής άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (EU-wide stress test) 2025 Δημοσίευση αποτελεσμάτων της πανευρωπαϊκής άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (EU-wide stress test) 2025

Την 1η Αυγούστου 2025, η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών δημοσίευσε τα αποτελέσματα της πανευρωπαϊκής άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (EU-wide stress test) 2025. Τα αποτελέσματα επιβεβαιώνουν ότι οι ευρωπαϊκές τράπεζες παραμένουν ανθεκτικές ακόμη και υπό συνθήκες σοβαρού υποθετικού οικονομικού κλυδωνισμού.

Ειδικότερα, το δυσμενές σενάριο περιλαμβάνει μια απότομη επιδείνωση του παγκόσμιου μακροοικονομικού και χρηματοοικονομικού περιβάλλοντος, που οφείλεται σε αναζωπύρωση των γεωπολιτικών εντάσεων, παγιωμένο κατακερματισμό του εμπορίου (περιλαμβανομένης της αύξησης δασμών) και επίμονες διαταραχές στην προσφορά. Το εν λόγω σενάριο είναι βαρύτερο από την παγκόσμια οικονομική κρίση και ουσιωδώς βαρύτερο από τις πρόσφατες μακροοικονομικές εξελίξεις. Οι τράπεζες της Ε.Ε., παρά την εμφάνιση ζημιών ύψους 547 δισ. ευρώ, διατηρούν ισχυρές κεφαλαιακές θέσεις και την ικανότητά τους να συνεχίσουν να στηρίζουν την οικονομία.

Κυριότερα ευρήματα της άσκησης (συγκεντρωτικά για τις 64 συμμετέχουσες τράπεζες Ε.Ε./ ΕΟΧ):

- Υπό το δυσμενές σενάριο:
(α) Απομείωση κεφαλαίου: 370 bps,
(β) CET1 με τη λήξη του σεναρίου (2027): 12% (CRR3 transitional basis) & 11,3% (CRR3 fully loaded basis).

- Οι τράπεζες ξεκίνησαν την άσκηση με υψηλότερα ποσοστά κερδοφορίας και κεφαλαιακής επάρκειας σε σύγκριση με τα προηγούμενα έτη. Παρόλο που εμφανίζονται πιο ευαίσθητες στον κίνδυνο, παρουσιάζοντας υψηλότερες ονομαστικές ζημίες, διαθέτουν καλύτερη ικανότητα απορρόφησης ζημιών μέσω της δημιουργίας καθαρών εσόδων.

- Συγκεκριμένα δυσμενή σενάρια επηρεάζουν διαφορετικά τους επιμέρους οικονομικούς τομείς. Οι τράπεζες έχουν βελτιώσει την ικανότητά τους να διαφοροποιούν τον αντίκτυπο των δυσμενών σεναρίων ανά τομέα, ωστόσο εξακολουθεί να υπάρχει ανάγκη για περαιτέρω ενίσχυση των προσπαθειών τους στον τομέα σχεδιασμού των υπολογιστικών μοντέλων.

Δελτίο τύπου της ΕΒΑ

Eπικαιροποιημένες πολιτικές της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) σχετικά με την άσκηση δικαιωμάτων και διακριτικών ευχερειών που παρέχει το ενωσιακό δίκαιο Eπικαιροποιημένες πολιτικές της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) σχετικά με την άσκηση δικαιωμάτων και διακριτικών ευχερειών που παρέχει το ενωσιακό δίκαιο

Στις 25 Ιουλίου 2025, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα δημοσίευσε τις επικαιροποιημένες πολιτικές της (Οδηγός, Κανονισμός ΕΚΤ, Σύσταση και Κατευθυντήρια Γραμμή) σχετικά με την άσκηση δικαιωμάτων και διακριτικών ευχερειών που παρέχει το ενωσιακό δίκαιο.

Οι εν λόγω τροποποιήσεις αφορούν, μεταξύ άλλων, τον τρόπο με τον οποίο η ΕΚΤ χορηγεί άδειες στις τράπεζες για τη χρήση μεθόδων υπολογισμού των κεφαλαιακών απαιτήσεων για τον λειτουργικό κίνδυνο και τον κίνδυνο αγοράς, καθώς και την πιθανή ένταξη των δικαιωμάτων μειοψηφίας σε θυγατρικές στο εποπτικό κεφάλαιο ενός τραπεζικού ομίλου. Οι επικαιροποιημένες πολιτικές παρέχουν επίσης διευκρινίσεις αναφορικά με την εφαρμογή του λεγόμενου "Danish Compromise" στο πλαίσιο της Τραπεζικής Ένωσης. Ο σχετικός κανόνας, που προβλέπεται στη νομοθεσία της E.E, επιτρέπει, υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις, στις τράπεζες να εφαρμόζουν στάθμιση κινδύνου στις επενδύσεις τους σε ασφαλιστικές θυγατρικές, αντί να τις αφαιρούν από τα εποπτικά τους κεφάλαια. Σύμφωνα με τις νέες διευκρινίσεις, οι τράπεζες που επιλέγουν τη στάθμιση κινδύνου θα πρέπει να την εφαρμόζουν σε όλα τα μέσα ιδίων κεφαλαίων που κατέχουν στις ασφαλιστικές θυγατρικές – και όχι μόνο στα μέσα βασικών ιδίων κεφαλαίων (core equity instruments).

Η ΕΚΤ παρέχει μεταβατική περίοδο διάρκειας ενός έτους σε όλες τις τράπεζες που επηρεάζονται από την εν λόγω αλλαγή.
Στόχος των ανωτέρω τροποποιήσεων είναι η προώθηση της εναρμόνισης και της διαφάνειας στον τρόπο άσκησης των εποπτικών διακριτικών ευχερειών από την ΕΚΤ. Με τον τρόπο αυτόν, απλοποιείται σημαντικά το κανονιστικό πλαίσιο, ενισχύεται η προβλεψιμότητα των εποπτικών ενεργειών και διασφαλίζεται ίση μεταχείριση των πιστωτικών ιδρυμάτων σε ολόκληρη την Τραπεζική Ένωση.

Δελτίο τύπου της ΕΚΤ

Έκθεση της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (ΕΒΑ) σχετικά με την απευθείας παροχή τραπεζικών υπηρεσιών από τρίτες χώρες Έκθεση της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (ΕΒΑ) σχετικά με την απευθείας παροχή τραπεζικών υπηρεσιών από τρίτες χώρες

Στις 23 Ιουλίου 2025, η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΒΑ) δημοσίευσε έκθεση σχετικά με την άμεση παροχή τραπεζικών υπηρεσιών από τρίτες χώρες, σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 6 του άρθρου 21γ της Οδηγίας ΕΕ/2013/36 (CRD).

Ειδικότερα, με την εν λόγω έκθεση εξετάζεται η καταλληλότητα επέκτασης της δυνατότητας σε επιχειρήσεις τρίτων χωρών (όχι μόνο πιστωτικών ιδρυμάτων, αλλά οποιασδήποτε οντότητας του χρηματοπιστωτικού τομέα) να παρέχουν βασικές τραπεζικές υπηρεσίες απευθείας από τις τρίτες χώρες, ήτοι χωρίς την ίδρυση υποκαταστήματος στην Ε.Ε., λαμβάνοντας υπόψη τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα και την ανταγωνιστικότητα της ευρωπαϊκής οικονομίας.

Σύμφωνα με τα ευρήματα της έκθεσης, δεν εντοπίστηκαν επαρκή στοιχεία για τη διεύρυνση των εξαιρέσεων της υποχρέωσης ίδρυσης υποκαταστήματος για την παροχή βασικών τραπεζικών υπηρεσιών από τρίτες χώρες προς όλες τις χρηματοπιστωτικές οντότητες στην Ε.Ε.

Έκθεση της ΕΒΑ

Δημόσια διαβούλευση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής σχετικά με την προληπτική μεταχείριση των ανοιγμάτων σε μετοχές Δημόσια διαβούλευση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής σχετικά με την προληπτική μεταχείριση των ανοιγμάτων σε μετοχές

Στις 22 Ιουλίου 2025, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ανακοίνωσε την έναρξη δημόσιας διαβούλευσης στη θεματική της προληπτικής μεταχείρισης των ανοιγμάτων σε μετοχές που προκύπτουν στο πλαίσιο νομοθετικών προγραμμάτων για την τόνωση συγκεκριμένων τομέων της οικονομίας, σύμφωνα με το άρθρο 133 παρ. 5 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 (CRR).

Στόχος της εν λόγω διαβούλευσης είναι η συλλογή σχολίων αναφορικά με το αντίστοιχο σχέδιο Οδηγιών που πρόκειται να δημοσιεύσει η Ε. Επιτροπή σχετικά με τα χαρακτηριστικά που πρέπει να διαθέτουν τα νομοθετικά προγράμματα («σημαντικές επιδοτήσεις ή εγγυήσεις», «κυβερνητική εποπτεία», «περιορισμοί στις επενδύσεις σε μετοχές»), ώστε να διασφαλίζεται συμμόρφωση με τις απαιτήσεις του CRR. Η δημόσια διαβούλευση ολοκληρώνεται στις 8 Σεπτεμβρίου 2025.

Δελτίο τύπου της Ε. Επιτροπής

Έκθεση του Συμβουλίου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (FSB) για την πρόοδο στην αντιμετώπιση των χρηματοοικονομικών κινδύνων που σχετίζονται με το κλίμα Έκθεση του Συμβουλίου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (FSB) για την πρόοδο στην αντιμετώπιση των χρηματοοικονομικών κινδύνων που σχετίζονται με το κλίμα

Στις 14 Ιουλίου 2025, το Συμβούλιο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (FSB) δημοσίευσε έκθεση προόδου σχετικά με την εφαρμογή του Οδικού Χάρτη για την αντιμετώπιση των χρηματοοικονομικών κινδύνων που σχετίζονται με το κλίμα, ο οποίος είχε αρχικά παρουσιαστεί τον Ιούλιο του 2021 και είχε τύχει θερμής υποδοχής από την G20.

Η εν λόγω έκθεση παρέχει ενημέρωση για τις εξελίξεις στους τέσσερις βασικούς άξονες του Οδικού Χάρτη:

(α) Γνωστοποιήσεις σε επίπεδο εταιρειών: πολλοί οργανισμοί επικεντρώνονται πλέον στην υποστήριξη των δικαιοδοσιών για την υιοθέτηση, εφαρμογή ή/και αξιοποίηση των προτύπων του Διεθνούς Συμβουλίου Προτύπων Βιωσιμότητας (ISSB) του 2023·

(β) Δεδομένα: πρωτοβουλίες από διεθνείς οργανισμούς, φορείς καθορισμού προτύπων και τον ιδιωτικό τομέα έχουν ξεκινήσει, με στόχο την παροχή πιο ολοκληρωμένων, συνεπών και συγκρίσιμων δεδομένων μεταξύ δικαιοδοσιών, τα οποία μπορούν επίσης να υποστηρίξουν την ανάλυση των κινδύνων που σχετίζονται με το κλίμα·

(γ) Ανάλυση τρωτότητας, έχει γίνει εργασία για την κατανόηση των διαύλων μέσω των οποίων οι κλιματικές κρίσεις θα μπορούσαν να επηρεάσουν το χρηματοπιστωτικό σύστημα, καθώς και για την εξέταση δεικτών μελλοντικής προβολής·

(δ) Ρυθμιστικές και εποπτικές πρακτικές και εργαλεία: ορισμένοι φορείς καθορισμού προτύπων και εποπτικές αρχές αναπτύσσουν καθοδήγηση στους αντίστοιχους τομείς τους σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο μπορούν να ενσωματωθούν οι κίνδυνοι που σχετίζονται με το κλίμα στα ρυθμιστικά και εποπτικά πλαίσια κάθε τομέα.

Η έκθεση περιλαμβάνει επίσης τη μεσοπρόθεσμη προσέγγιση του FSB για την περαιτέρω εμβάθυνση της ανάλυσης και κατανόησης των κινδύνων για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα, συμπεριλαμβανομένων θεμάτων όπως οι φυσικοί κίνδυνοι και τα κενά στην ασφαλιστική κάλυψη.

Η πρόοδος παραμένει σε εξέλιξη, καθώς οι προκλήσεις που αφορούν την ποιότητα και τη διαθεσιμότητα των δεδομένων εξακολουθούν να είναι σημαντικές.

Έκθεση του FSB