Κατευθυντήριες γραμμές της ESMA σε σχέση με ορισμένες πτυχές του πλαισίου της MiFID II για την αξιολόγηση της συμβατότητας και την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών που συνίστανται αποκλειστικά στην εκτέλεση εντολών (execution-only)

Στις 3 Ιανουαρίου 2022, η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA) δημοσίευσε τις τελικές κατευθυντήριες γραμμές σε σχέση με την εφαρμογή ορισμένων πτυχών των απαιτήσεων της Οδηγίας (ΕΕ) 2014/65 (MiFID II) για την αξιολόγηση της συμβατότητας (appropriateness) και την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών που συνίστανται αποκλειστικά στην εκτέλεση εντολών (execution-only), ήτοι την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών πέραν της επενδυτικής συμβουλής και της διαχείρισης χαρτοφυλακίου (μη συμβουλευτικές υπηρεσίες).

Οι ως άνω κατευθυντήριες γραμμές καλύπτουν σημαντικές πτυχές της διαδικασίας συμβατότητας, περιλαμβανομένων: 

• των πληροφοριών που πρέπει να παρέχονται στους πελάτες σχετικά με τον σκοπό της αξιολόγησης συμβατότητας, 
• των αναγκαίων ρυθμίσεων για την κατανόηση των πελατών και των προϊόντων, 
• της αντιστοίχισης των πελατών με συμβατά προϊόντα και της αποτελεσματικότητας των προειδοποιήσεων προς τους πελάτες, 
• των προϋποθέσεων που πρέπει να πληρούνται για την απαλλαγή από την υποχρέωση διενέργειας της αξιολόγησης συμβατότητας σε περίπτωση παροχής επενδυτικών υπηρεσιών που συνίστανται αποκλειστικά στην εκτέλεση εντολών (execution-only), και 
• των υποχρεώσεων τήρησης αρχείων και διενέργειας ελέγχων.

Οι ως άνω κατευθυντήριες γραμμές θα αρχίσουν να εφαρμόζονται έξι μήνες μετά την ημερομηνία δημοσίευσής τους στον ιστότοπο της ESMA σε όλες τις επίσημες γλώσσες της ΕΕ.

Κατευθυντήριες Γραμμές της Ευρωπαϊκής Αρχής Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA)