Ρυθμιστικά θέματα / Θέματα λειτουργίας και εποπτείας κεφαλαιαγορών

Δημοσίευση της ESMA σε σχέση με τον ορισμό της συμβουλής ('advice') στο πλαίσιο της MiFID II

Στις 11 Ιουλίου 2023, η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA) δημοσίευσε επικαιροποιημένο κείμενο σε σχέση με τον ορισμό της συμβουλής (‘advice’) στο πλαίσιο της οδηγίας (ΕΕ) 2014/65 (MiFID II).

Η ως άνω εποπτική ενημέρωση (‘supervisory briefing’) ως στόχο έχει τόσο να διευκολύνει τις εθνικές αρμόδιες αρχές κατά τις εποπτικές τους δραστηριότητες, όσο και να παρέχει οδηγίες στις επιχειρήσεις επενδύσεων. Ενδεικτικά, καλύπτει τις ακόλουθες θεματικές: 

  • την παροχή προσωπικών συστάσεων και σε ποιες περιπτώσεις τυχόν άλλες μορφές πληροφόρησης (π.χ. παρουσίαση ποικίλων προϊόντων) θα μπορούσαν να συνιστούν επενδυτική συμβουλή, 
  • πότε μια σύσταση νοείται ως κατάλληλη για τον πελάτη ή ως συμβατή με τα δεδομένα του πελάτη, 
  • ζητήματα σχετικά με την περίμετρο του ορισμού της προσωπικής σύστασης, καθώς και
  • ζητήματα σχετικά με τη μορφή επικοινωνίας, περιλαμβανομένης της χρήσης μέσων κοινωνικής δικτύωσης.

Εποπτική ενημέρωση της ESMA