Δημοσίευση κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1626 της Επιτροπής όσον αφορά τον μηχανισμό κυρώσεων για περιπτώσεις αδυναμίας διακανονισμού σχετικά με εκκαθαρισμένες συναλλαγές που υποβάλλονται από κεντρικούς αντισυμβαλλομένους για διακανονισμό Δημοσίευση κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2023/1626 της Επιτροπής όσον αφορά τον μηχανισμό κυρώσεων για περιπτώσεις αδυναμίας διακανονισμού σχετικά με εκκαθαρισμένες συναλλαγές που υποβάλλονται από κεντρικούς αντισυμβαλλομένους για διακανονισμό

Στις 11 Αυγούστου 2023, δημοσιεύτηκε στην Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) ο κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμός (ΕΕ) 2023/1626 της Επιτροπής για την τροποποίηση των ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων που καθορίζονται στον κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμό (ΕΕ) 2018/1229 όσον αφορά τον μηχανισμό κυρώσεων για περιπτώσεις αδυναμίας διακανονισμού σχετικά με εκκαθαρισμένες συναλλαγές που υποβάλλονται από κεντρικούς αντισυμβαλλομένους για διακανονισμό.

Ο παρών κανονισμός θα αρχίσει να εφαρμόζεται από τις 2 Σεπτεμβρίου 2024. 

Κατ' εξουσιοδότηση κανονισμός (ΕΕ) 2023/1626

Δημοσίευση της ESMA σε σχέση με τον ορισμό της συμβουλής ('advice') στο πλαίσιο της MiFID II Δημοσίευση της ESMA σε σχέση με τον ορισμό της συμβουλής ('advice') στο πλαίσιο της MiFID II

Στις 11 Ιουλίου 2023, η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA) δημοσίευσε επικαιροποιημένο κείμενο σε σχέση με τον ορισμό της συμβουλής (‘advice’) στο πλαίσιο της οδηγίας (ΕΕ) 2014/65 (MiFID II).

Η ως άνω εποπτική ενημέρωση (‘supervisory briefing’) ως στόχο έχει τόσο να διευκολύνει τις εθνικές αρμόδιες αρχές κατά τις εποπτικές τους δραστηριότητες, όσο και να παρέχει οδηγίες στις επιχειρήσεις επενδύσεων. Ενδεικτικά, καλύπτει τις ακόλουθες θεματικές: 

• την παροχή προσωπικών συστάσεων και σε ποιες περιπτώσεις τυχόν άλλες μορφές πληροφόρησης (π.χ. παρουσίαση ποικίλων προϊόντων) θα μπορούσαν να συνιστούν επενδυτική συμβουλή, 
• πότε μια σύσταση νοείται ως κατάλληλη για τον πελάτη ή ως συμβατή με τα δεδομένα του πελάτη, 
• ζητήματα σχετικά με την περίμετρο του ορισμού της προσωπικής σύστασης, καθώς και
• ζητήματα σχετικά με τη μορφή επικοινωνίας, περιλαμβανομένης της χρήσης μέσων κοινωνικής δικτύωσης.

Εποπτική ενημέρωση της ESMA

Δημοσίευση νέων κανονιστικών πράξεων για την προληπτική εποπτεία των επιχειρήσεων επενδύσεων Δημοσίευση νέων κανονιστικών πράξεων για την προληπτική εποπτεία των επιχειρήσεων επενδύσεων

Την Πέμπτη 8 Ιουνίου 2023 δημοσιεύτηκαν στην επίσημη εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) οι ακόλουθοι κανονισμοί στο πλαίσιο της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034 σχετικά με την προληπτική εποπτεία επιχειρήσεων επενδύσεων (IFD):

• ο κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμός (ΕΕ) 2023/1117 της Επιτροπής της 12ης Ιανουαρίου 2023 για τη συμπλήρωση της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου όσον αφορά ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που προσδιορίζουν τις απαιτήσεις σχετικά με το είδος και τη φύση των πληροφοριών που πρέπει να ανταλλάσσουν οι αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής και του κράτους μέλους υποδοχής,
• ο κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμός (ΕΕ) 2023/1118 της Επιτροπής της 12ης Ιανουαρίου 2023 για τη συμπλήρωση της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου όσον αφορά τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα για τον προσδιορισμό των όρων υπό τους οποίους τα σώματα εποπτών ασκούν τα καθήκοντά τους, και
• ο εκτελεστικός κανονισμός (ΕΕ) 2023/1119 της Επιτροπής της 12ης Ιανουαρίου 2023 για τον καθορισμό εκτελεστικών τεχνικών προτύπων για την εφαρμογή της οδηγίας (ΕΕ) 2019/2034 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου όσον αφορά τα τυποποιημένα έντυπα, τα υποδείγματα και τις διαδικασίες για την ανταλλαγή πληροφοριών μεταξύ των αρμόδιων αρχών του κράτους μέλους καταγωγής και του κράτους μέλους υποδοχής.

Οι ως άνω κανονισμοί αρχίζουν να ισχύουν την εικοστή ημέρα από τη δημοσίευσή τους στην επίσημη εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμός (ΕΕ) 2023/1117

Κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμός (ΕΕ) 2023/1118

Εκτελεστικός κανονισμός (ΕΕ) 2023/1119 

Δημοσίευση προτάσεων της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για την προστασία και την ενδυνάμωση των ιδιωτών επενδυτών στην ΕΕ (“Retail Investment Package”) Δημοσίευση προτάσεων της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για την προστασία και την ενδυνάμωση των ιδιωτών επενδυτών στην ΕΕ (“Retail Investment Package”)

Την Τετάρη 24 Μαΐου 2023 η Ευρωπαϊκή Επιτροπή δημοσίευσε προτεινόμενη δέσμη μέτρων για την προστασία και την ενδυνάμωση των ιδιωτών επενδυτών στην ΕΕ (“Retail Investment Package”).

Η ως άνω προτεινόμενη δέσμη μέτρων αποτελείται από:

1. μια τροποποιητική οδηγία,  η οποία αναθεωρεί τους ισχύοντες κανόνες που ορίζονται στην οδηγία για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων (MiFID II), την οδηγία για τη διανομή ασφαλιστικών προϊόντων (IDD), την οδηγία για τους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (UCITS Directive), την οδηγία για τους διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων (AIFMD) και την οδηγία σχετικά με την ανάληψη και την άσκηση δραστηριοτήτων ασφάλισης και αντασφάλισης (Solvency II), καθώς και

2. έναν τροποποιητικό κανονισμό, ο οποίος αναθεωρεί τον κανονισμό για τα συσκευασμένα επενδυτικά προϊόντα για ιδιώτες επενδυτές και επενδυτικά προϊόντα βασιζόμενα σε ασφάλιση (PRIIP Regulation).

Δελτίο Τύπου της Επιτροπής

Ανακοίνωση της ESMA σε σχέση με την εποπτεία των υπηρεσιών “copy trading” στο πλαίσιο της MiFID II Ανακοίνωση της ESMA σε σχέση με την εποπτεία των υπηρεσιών “copy trading” στο πλαίσιο της MiFID II

Στις 30 Μαρτίου 2023 η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA) δημοσίευσε ανακοίνωση για την εποπτεία των υπηρεσιών “copy trading” στο πλαίσιο της Οδηγίας (ΕΕ) 2014/65 (MiFID II) με σκοπό την ενίσχυση της προστασίας των επενδυτών και την επίτευξη εποπτικής σύγκλισης εντός της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Ειδικότερα, η ESMA παρέχει οδηγίες για την αναγνώριση των υπηρεσιών “copy trading” ως επενδυτικών υπηρεσιών και θέτει εποπτικές προσδοκίες αναφορικά με την εφαρμογή των απαιτήσεων της MiFID σε σχέση με: 

• την ενημέρωση των επενδυτών,
• τη διακυβέρνηση προϊόντων,
• την αξιολόγηση καταλληλότητας και συμβατότητας,
• τις αποδοχές και τις αντιπαροχές, και
• τις πιστοποιήσεις των διαπραγματευτών των οποίων οι διαπραγματεύσεις αντιγράφονται.

Ενδεικτικά παραδείγματα περιπτώσεων “copy trading” είναι όταν μια επιχείρηση παρέχει τη δυνατότητα στους υφιστάμενους πελάτες της να κοινοποιήσουν τις συναλλαγές τους σε άλλους πελάτες της επιχείρησης, όταν μια επιχείρηση επενδύσεων επιτρέπει στους πελάτες της να αντιγράψουν τις συναλλαγές ενός διαπραγματευτή ο οποίος έχει μοιραστεί τις συναλλαγές του σε εξωτερική πλατφόρμα που έχει δημιουργηθεί από τρίτο κ.λπ. (σελ. 5-7 ανακοίνωσης).

Ανακοίνωση της ESMA